一线实探A股上市银行2025年业绩趋势：不良走高势头或已逆转，个人信贷价格稳住了

　　财联社2月24日讯（记者 彭科峰）春节之后 ，上市银行将在3月份底迎来密集的年报发布季。

　　各家银行2025年经营业绩趋势如何？是否已经有所端倪？连日来，财联社记者一线采访多家上市银行总行 、省级分行人士
，试图一探银行业即将出炉“成绩单”中的部分趋势和信号 。

　　不良率走高趋势或已逆转

　　受多种因素影响，近年来上市银行不良呈现反弹 ，大部分银行逐年上升。2025年
，这个趋势有改变吗？

　　“从我行2025年的情况来看，不良率在三季度出现好转 ，并于2025年底进一步企稳
，出现明显的好转态势
。 ”参与某上市银行年度工作的总行人士杨磊（化名）告诉财联社记者，连续两个季度的不良率好转 ，显然对银行来说是一个明显的信号。其认为
，综合判断今年头部上市银行的不良会进一步巩固向好，行业连续多个季度向下的不良率问题应已迎来“逆转时刻” 。

　　华东地区一家上市城商行人士也告诉记者 ，从该行近期会议通报和年度统计情况来看
，2025年底的贷款整体不良率较2024年底有明显下降
。一方面，这反映出国内经济正在持续回升向好 ，新发贷款情况良好；另一方面，也和该行持续加强风控有关。

　　财联社记者注意到
，近期部分上市银行2025年业绩快报也反映了这一趋势——青岛银行不良贷款率较年初下降0.17个百分点至0.97%，浦发银行、齐鲁银行不良贷款率较年初各自下降0.10
、0.14个百分点；宁波银行、杭州银行不良贷款率均维持在0.76%的低位 。

　　消费贷 、房贷去年下降情况“好于预期
” ，价格现企稳信号

　　刚刚过去的2025年
，个人信贷增速相对缓慢
。央行数据显示，2025年我国住户贷款增加4417亿元 ，其中短期贷款‌减少8351亿元。

　　“短期贷款以个人消费贷
、信用卡消费等为主
，一般不会超过一年 。当然，类似信用卡消费也会存在滚动性贷款的现象
。”杨磊表示 ，客观来看
，相对对公信贷，个人信贷的持续低迷无疑是2025年银行业所面临的共性问题。

　　不过 ，有国有大行、股份行人士向记者指出
，去年该行积极响应国家相关号召，持续加大消费贷的投放 ，新发消费贷额度较上一年有明显增加 。“但是，在新发贷款增加的同时
，也有部分消费者选择按时还款不再借贷 ”，有银行人士举例称 ，该行信用卡客户选择分期的情况较过往有所减少
，这可能反映出部分客户去年的消费习惯有所改变
。

　　有上市银行人士告诉记者， 整体来看 ，个人信贷疲软的信号应该在2023 、2024年就已经出现
，一些银行也依据当时的情况对2025年的个人信贷情况情况作了提前规划和预防，加大对公信贷力度以“对冲
”。

　　杨磊告诉记者 ，2024年初
，该行在年度工作会议时就已经分析出2025年个人信贷情况不会乐观，及时下调了个人信贷的年度目标 。整体来看 ，去年底的情况有略微好转。“整体来看
，消费贷
、房贷的发放情况好于年初的预计目标
。尽管发放额度还在下降，但趋势是好的 ，价格已经基本稳住了。”

　　“举个例子，比如我们原来认为去年个人信贷会下滑40%
，但最终年底总结发现下降幅度并没有这么多 。 ”另有银行人士告诉记者，得益于金融“国补
”、地方政府的补贴 ，该行去年的个人信贷情况也稍好于预期
。

　　利润增长三大“秘诀”：头部客户 、子公司
、不良清收

　　从目前十余家上市银行发布的业绩快报来看
，基本都呈现净利润继续增长的态势，4家股份行的归母净利润平均增速为3.76% ，6家城商行的归母净利润平均增速为11%。

　　部分银行还出现营收、利润“双增长 ”的情况 。比如
，南京银行2025年营业收入同比增长10.48%至555.4亿元，归母净利润同比增长8.08%至218.07亿元；宁波银行2025年营业收入和归母净利润分别同比增长了8.01%和8.13% ，达到719.68亿元和293.33亿元
。

　　多名银行人士告诉记者
，去年银行业整体经营稳健 、利润增长，最大的因素在于国内经济大环境的稳定发展 ，尤其是外贸的超预期增长
，助力银行业绩企稳。当然，一些银行也对拨备力度进行了相应调整 。而从细分因素来看 ，各家银行也会有一些增收“秘诀
”
。

　　杨磊告诉记者，从去年该行的情况来看
，信贷情况整体良好，尤其是对公信贷的持续增长 ，为公司利润提供了不少回报。“我行投放的头部企业效益良好
，基本没有不良，贡献了不少收入” 。其认为 ，在激烈的竞争态势下
，当前有信贷需求的头部企业都有着良好的竞争力，“强者恒强 ”信号显著
。

　　其次 ，两家上市城商行人士向记者表示
，去年该行下属的理财
、金租公司贡献了不俗的利润，这主要得益于2025年资本市场的良好表现 ，吸引不少客户资金进入理财子
，这为银行提供了不菲的中间收入。

　　此外，还有银行人士告诉记者 ，在信贷增速难以恢复高增速的情况下，去年总行均对过往的不良催收加大了力度
，从上到下都非常重视，部分银行还将催收的情况列入考核 ，最终也贡献了不少利润 。

　　“从年度会议总结的情况来看
，我行去年的催收情况明显好于预期，一些已经核销的贷款也重新发挥了价值。可以说 ，去年催收产生的利润并不少
。
”杨磊也告诉记者
，未来银行催收的“加码”，预计也会持续助力银行的业绩。

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责任编辑：秦艺